退休规划为什么越早越好？
退休规划的核心是复利时间。同样是积累 300 万元退休金，25 岁开始投资与 40 岁开始相比，每月需要存的金额可能相差 3–5 倍。时间就是最大的杠杆。
以年化 7% 收益率为例：
| 开始年龄 | 退休年龄 | 投资年限 | 月存金额（目标 300 万） |
|---|
| 25 岁 | 65 岁 | 40 年 | 约 1,550 元/月 |
| 35 岁 | 65 岁 | 30 年 | 约 3,350 元/月 |
| 45 岁 | 65 岁 | 20 年 | 约 8,200 元/月 |
需要多少退休金？4% 法则
「4% 法则」是退休规划中最广为人知的经验法则，由美国财务规划师威廉·本根于 1994 年提出：
退休所需总资产 = 年支出 × 25
每年从资产中提取不超过 4%，理论上资产可以支撑 30 年以上
- 如果退休后每年生活花费 20 万元：需要积累 20 万 × 25 = 500 万元
- 如果退休后每年生活花费 10 万元：需要积累 10 万 × 25 = 250 万元
使用退休计算器规划
使用 tool.tl 的退休计算器，输入以下参数获得个性化规划：
- 当前年龄和目标退休年龄
- 当前已有储蓄金额
- 每月可投入金额
- 预期年化收益率
- 退休后每年预计支出
计算器会告诉你退休时预计积累的资产、是否能覆盖退休支出，以及需要调整的参数。
退休储蓄的主要账户类型（美国）
- 401(k)：雇主提供，税前缴款，2024 年上限 $23,000；很多雇主提供 matching，优先存满 matching 部分
- IRA（传统型）：个人税前缴款，2024 年上限 $7,000；退休后取款时缴税
- Roth IRA：税后缴款，2024 年上限 $7,000；退休后取款完全免税；适合预期未来税率更高的年轻人
退休规划的常见误区
- 低估通货膨胀：今天的 20 万元，30 年后购买力可能只有 10 万元（假设 2.5% 通胀率）
- 忽视医疗费用：退休后医疗是最大的开支之一，应单独规划
- 过于保守的投资：长期投资中，适度的股票配置是必要的。完全存在银行存款，收益率可能跑不赢通胀
- 只靠养老金：社会养老金（如中国城镇职工养老保险）通常只能覆盖基本生活，个人储蓄必不可少
常见问题
4% 法则在当前低利率环境下还适用吗？
部分财务学者建议在低利率环境下将提取率调整为 3%–3.5%，以提高资产的持续时间。保守估计可以用年支出 × 30–33 来计算所需资产。
什么是「退休缺口」？
按当前储蓄速度，退休时实际积累的资产与退休所需资产之间的差额，叫做退休缺口。计算器会帮你识别缺口大小，并建议需要增加的月储蓄额。
计算器是免费的吗？
是的，tool.tl 的退休计算器完全免费，无需注册，结果即时显示。